بعد خفض الفائدة 1%.. ما مصير شهادات الادخار في البنوك؟

قرر البنك المركزي المصري خفض سعر الفائدة في أول اجتماع له لعام 2026، وسط تساؤلات عن مصير شهادات الادخار وما إذا كانت ستشهد تغييرات في العوائد بعد هذا القرار.

وقال الخبير المصرفي هاني أبو الفتوح إن البنوك ستتجه إلى ربط عوائد شهادات الادخار بسعر الفائدة الأساسي الذي يحدده البنك المركزي، موضحًا أنه مع خفض الفائدة من قبل البنك المركزي، من المتوقع أن تخفض البنوك العوائد على الشهادات الجديدة بنفس النسبة.

وأضاف أبو الفتوح لـ"تليجراف مصر"، على سبيل المثال، إذا كانت شهادة بعائد 20% سنويًا قبل خفض الفائدة، وخفض البنك المركزي الفائدة من 18% إلى 16%، فإن الشهادات الجديدة غالبًا ستُعرض بعائد أقل، قد يصل إلى نحو 18%، حسب سياسة كل بنك.

وأوضح الخبير المصرفي أن الاستثناء يكون فقط إذا رغب بنك معين في جذب العملاء بشهادات بعائد أعلى، في هذه الحالة قد يثبت البنك نسبة العائد لفترة معينة لكن هذا الأمر ليس شائعًا بشكل كبير.

اجتماع لجنة الألكو في البنوك

تستعد البنوك العاملة في السوق المصرية لعقد اجتماعات لجان الأصول والخصوم، المعروفة باسم "الألكو"، اعتبارًا من الأحد المقبل، لمراجعة أسعار الفائدة على مختلف المنتجات المصرفية، وعلى رأسها شهادات الادخار والحسابات البنكية.

ويأتي هذا التحرك عقب قرار البنك المركزي المصري اليوم بخفض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس (1%)، لتصل إلى 19% للإيداع و20% للإقراض، وهو ما دفع المؤسسات المصرفية لمراجعة سياساتها التسعيرية لمواكبة التطورات في السوق المحلية.

وتُعد اجتماعات "الألكو" خطوة أساسية لكل بنك لتقييم موازناته المالية وضبط استراتيجياته الاستثمارية، بما يضمن التوازن بين جذب العملاء وتحقيق الأرباح في ظل بيئة سعر فائدة متغيرة.

لجان الأصول والخصوم داخل البنوك، أو "الألكو"، متخصصة في إدارة الأصول والالتزامات المالية للبنك، ومراقبة مستويات السيولة، وتحليل التدفقات النقدية، ومتابعة تحركات أسعار الفائدة محليًا وعالميًا. 

وتقوم هذه اللجان بتقييم قرارات البنك المركزي وانعكاساتها على منتجات الإقراض والودائع لضمان اتخاذ قرارات مالية دقيقة ومدروسة.

ويأتي خفض الفائدة الحالي ضمن دورة التيسير النقدي التي بدأها البنك المركزي المصري للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات، إذ شملت تخفيضات سابقة بمقدار 2.25% في أبريل، و1% في مايو، و2% في أغسطس، و1% في أكتوبر، و1% في ديسمبر، مع استمرار مراجعة البنوك لاستراتيجياتها التمويلية بما يتوافق مع هذه التغييرات.

اقرأ أيضًا:

المركزي يخفض الاحتياطي الإلزامي 2%.. ماذا عن التضخم؟

البنك المركزي يكشف أسباب خفض أسعار الفائدة بنسبة 1%

بعد خفض الفائدة 1%.. "الألكو" تجتمع الأحد لتحديد عائد شهادات الادخار