البنوك تحت ضغط استحقاقات شهادات العائد المرتفع، تريليونات الجنيهات من أول يناير

تستعد البنوك العاملة في القطاع المصرفي، مع مطلع العام المقبل 2026، لسداد التزامات مالية كبيرة تتعلق بشهادات الادخار عالية العائد التي طرحتها منذ بداية 2024، والتي جذبت شريحة واسعة من المدخرين والمستثمرين، لكنها في الوقت نفسه فرضت على البنوك عبئًا ماليًا كبيرًا.

وفي يناير 2024، أصدر بنكا مصر والأهلي، شهادات ادخار جديدة لمدة عام، بعائد ثابت بلغ 23.5% يُصرف شهريًا و27% يُصرف سنويًا، بهدف إعادة امتصاص السيولة الناتجة عن استحقاق شهادات مماثلة بعوائد 22.5% و25%. وبلغت حصيلة البنكين من هذه الشهادات نحو تريليون و250 مليار جنيه.

وخلال أبريل 2025، توقف بنكا الأهلي ومصر، عن طرح الشهادات مرتفعة العائد بعد مرور 16 شهرًا على إصدارها، وذلك عقب إعادة امتصاص السيولة الناتجة من استحقاق الشهادات السابقة.

البنوك استفادت 

وفي هذا السياق، أكد مصدر مصرفي بأحد البنوك المصدرة لهذه الشهادات، أن البنوك استفادت من أموال هذه الأوعية الادخارية طوال فترة استثمارها، مشيرًا إلى أن موعد استحقاقها في يناير المقبل لن يشكل ضغطًا ماليًا كبيرًا عليها.

وأضاف المصدر في تصريح لـ"تليجراف مصر"، أن البنوك اتجهت خلال الفترة الماضية إلى أوعية ادخارية جديدة كبديل لشهادات الـ27%، بهدف امتصاص السيولة الناجمة عن استحقاق هذه الشهادات، وضمان استقرار السيولة المصرفية خلال العام المقبل.

وشهدت الفترة الماضية، طرح عدد من البنوك، شهادات ادخار جديدة بعوائد جذابة، إذ قدم البنك التجاري الدولي، شهادة "بريميم" 3 سنوات بعائد 17.25% شهريًا، وشهادة "بلس" بعوائد 15.25–16% حسب طريقة الصرف وحدود الحد الأدنى للشراء، أما البنك العربي الأفريقي أطلق شهادات بعوائد متغيرة تصل إلى 21% ربع سنويًا، مع حسابات توفير وجارية بعوائد تصل إلى 18% عبر التطبيق الإلكتروني، فيما وفر بنك قناة السويس شهادات "إنفينيتي" 3 سنوات بعائد 21% متغير، إضافة لشهادات "إيليت" بعوائد 17.25–17.5%.

وطرح بنك التعمير والإسكان، شهادات "الماسية" و"Luxury" بعوائد 15.5–16.5% سنويًا، بحد أدنى للشراء من 1000 إلى 10 آلاف جنيه.

عبء على البنوك

من جانبها، أكدت نائب رئيس بنك مصر سابقًا، سهر الدماطي، أن شهادات الـ27% تمثل عبئًا على البنوك التي تصدرها بسبب العائد المرتفع الذي توفره للعملاء.

وأوضحت سهر الدماطي لـ"تليجراف مصر"، أن موعد استحقاق هذه الأوعية الادخارية لا يُشكل ضغطًا كبيرًا على البنوك، مشيرة إلى أن هذه الشهادات تُعد الأدوات الاستثمارية التي تجمع بين الأمان والعائد المرتفع، ما يجعلها خيارًا مميزًا للعملاء الذين يرغبون في تحقيق دخل منتظم والحفاظ على رأس المال.

الاستثمار الأمثل 

من جانبه، أكد الخبير المصرفي، أحمد شوقي، أن صناديق الاستثمار تُعد البديل الأفضل حاليًا لهذه الشهادات، إذ تمنح فرصة التعامل مع أدوات مالية في البورصة دون المخاطر المرتبطة بها مباشرة.

وأوضح شوقي، أن الفارق بين الاستثمار في البنوك والبورصة يتمثل، في البنوك على سبيل المثال، يتم توفير معدلات عائد ثابتة ودورية مع صفر مخاطر، بينما البورصة تقدم فرصًا أعلى للعائد لكنها تتطلب تحمّل المخاطر، مشيرًا إلى أن الأوعية الادخارية مثل الشهادات ذات العائد المرتفع وأذون الخزانة ظلت جذابة للمواطنين، حيث شهدت الشهادات بعائد 27% جذب أكثر من تريليون و250 مليار جنيه من الودائع، أي ما يعادل نحو 14% من إجمالي ودائع القطاع العائلي.

اقرأ أيضًا: 

رئيس البنك الأهلي يتوقع خفض الفائدة، كيف ستتأثر شهادات الادخار؟

الفائدة نحو الانخفاض، رئيس البنك الأهلي للمواطنين: الحق اربط شهادة